Strategy连续三周未购比特币 现金储备创纪录
MicroStrategy（现更名为Strategy）上周通过发行普通股筹集了4.67亿美元，但将所有资金用于增加现金储备，使其美元储备达到创纪录的30亿美元。这意味着该公司连续第三周没有购买比特币。此次增发使Strategy的现金储备一次性增加了约18%，为其17.6亿美元的年度股息和利息义务提供了超过20个月的覆盖。自6月22日最后一次购买比特币以来，Strategy通过出售比特币获得了约2.15亿美元，不到这一次股票发行收入的一半。股票销售目前比比特币销售贡献更大。
Strategy再次通过发行普通股来为其优先股的股息支付提供资金。MSTR持有者正在被稀释以支付STRC持有者。MSTR周一下跌4%至约90.80美元，本月累计下跌18%，但自6月底触及28个月低点81.81美元以来已趋于稳定。STRC报87.04美元，仍低于其面值100美元，自5月中旬以来一直在此水平徘徊，同时支付12%的股息。而比特币价格为62,600美元，平均成本为75,476美元，843,775枚比特币持仓目前浮亏约110亿美元。最大的疑问是：为什么Saylor不趁当前低价买入比特币？筹集现金以缓解市场担忧和为未来债务支付提供资金在资金耗尽时是合理的，但现在Saylor现金充裕，拥有20个月的缓冲期，更重要的是他已经证明可以随时通过抛售MSTR股票来筹集现金。那么为什么不在比特币价格从历史高点下跌50%时买入呢？可以肯定的是，在6万美元出头买入比在8万、9万甚至10万美元以上买入更合理。那么为什么没有买入？下一次买入何时发生？希望很快能见分晓，否则Saylor将需要做出解释。
民主党反对CLARITY法案力度加大
距八月休会仅剩四周，参议院民主党人正加强对CLARITY法案的反对。伊丽莎白·沃伦周一致信参议院领导层，要求该法案禁止总统、副总统、高级官员、国会议员及其家人从加密行业获利。她表示，任何低于这一标准的法案都将是以公众利益为代价向总统及其家族送礼。周二，更多参议院民主党人预计将举行新闻发布会反对该法案，同时抨击特朗普的加密货币交易以及该法案削弱大萧条后建立的金融监管的说法。投票数学是棘手之处：CLARITY需要60票，这意味着至少需要7名民主党人倒戈，而由于共和党席位比预期更少（麦康奈尔仍在住院，格雷厄姆上周末突然去世），可能需要更多。特朗普周一表示，参议院应该为纪念格雷厄姆而通过CLARITY，称他是加密立法的坚定支持者。然而格雷厄姆从未参与谈判，很少就此事发言，并且是2023年一项反洗钱法案的唯一共和党共同提案人，加密行业称该法案对该行业充满敌意。距离八月休会不到四周，各方一致认为错过这一期限意味着该法案将在11月中期选举的喧嚣中夭折。行业预测机构已下调预期，Galaxy将其通过几率降至50%，预测市场定价在40%出头。核心问题是：民主党越推动道德条款，就越迫使共和党在通过法案和保护总统商业利益之间做出选择。在硬期限逼近之际，这是一个糟糕的交易。
宏观与加密市场
加密货币主要品种在CPI数据公布前涨跌互现：比特币持平于62,700美元；以太坊上涨1%至1,795美元；SOL下跌1%至75美元；HYPE下跌2%至64美元。HASH（+11%）、INJ（+5%）和ENA（+5%）领涨。油价上涨10%至81美元；黄金下跌1%至4,020美元。美股期货涨跌互现，油价飙升和6月CPI数据即将公布：道指下跌0.7%，纳斯达克上涨0.3%。6月中心化交易所现货交易量环比下降5%，而衍生品交易量上升4%。比特币和以太坊的社交媒体帖子数量已降至2020年以来最低水平。Coinbase CEO Brian Armstrong承认Base在“内容币”上犯了错误，称它们没有成功，Base今年早些时候已转向其他领域，资源现在用于交易、支付和AI代理。贝莱德、高盛和摩根大通加入了一个由54家公司组成的英国代币化工作组，由英国政府支持，从代币化回购开始，财政部报告预测到2035年每年可带来高达330亿英镑的经济产出。TeraWulf CEO表示“并非所有兆瓦都生而平等”，并直言“我们不再涉足比特币”，其190亿美元的人工智能托管协议完成了从矿商到AI基础设施公司的转变。SBI Holdings的区块链计划转向Solana进行代币化和稳定币发行，离开了R3的Corda，将Solana基金会引入其合资企业，计划包括AI代理的支付基础设施。
企业财库与ETF
比特币ETF周一出现4.25亿美元的净流出，使7月转为负值；以太坊ETF净流出1500万美元。Strategy通过股票发行筹集4.67亿美元，连续第三周未购买比特币，现金储备升至创纪录的30亿美元。Tom Lee的BitMine将其以太坊持仓增至577万枚ETH，约占流通供应量的4.8%，其中近500万枚已质押。
Meme币追踪
Meme币领跌品种大多下跌1-2%：DOGE持平，SHIB下跌2%，PEPE下跌1%，PENGU下跌4%，TRUMP下跌1%，BONK下跌2%。Robinhood链上meme币方面，Cashcat上涨8%至1.8亿美元市值，WOOD上涨70%至1500万美元，Wishbone上涨45%至900万美元。Febu（+60%）、three（+100%）和Cards（+20%）是Solana上值得注意的异动品种。
代币、空投与协议追踪
Jupiter宣布了一个由Collector Crypt（CARDS +28%）驱动的新宝可梦和海贼王风格扭蛋平台。Pump.fun报告每周协议费用590万美元，通过回购销毁超过300万美元的$PUMP，回购现在抵消了近15%的总供应量，尽管Robinhood链的狂热吸引了交易者，但交易量保持稳定。Robinhood链在去中心化交易所交易量方面跃升至前五，过去一周达到31亿美元，据Bernstein称，该机构对HOOD给予跑赢大盘评级和130美元目标价。Binance US CEO表示，在经历两年的监管暂停后，他们正在重启增长。
NFT动态
NFT龙头涨跌互现：CryptoPunks持平于32.4 ETH，Bored Ape Yacht Club上涨1%至8.94 ETH，Pudgy Penguins下跌1%至4.33 ETH；Hypurr系下跌4%至179 HYPE。PXL NET（+60%）和Squiggles（+10%）领涨。新上市的Robinhood NFT系列大幅上涨，包括RH Miners（+1350%）和8skullz（+340%）。